Este lunes, en medio de la conmoción económico-financiera mundial causada por los efectos y los pronósticos de la pandemia del coronavirus, los principales mercados bursátiles siguieron bajando sin control. Por caso, en Nueva York el índice Dow Jones Industriales se derrumbaba 11,47 %. Y en Brasil el índice Bovespa (San Pablo) se derrumbó un 12,53 %, activando un freno denominado “circuit breaker” que interrumpió las negociaciones por media hora. Londres cayó 7,8 %, Madrid 11,3 %, París 11,6 % y Frankfurt 12 %. El petróleo, en tanto, bajó un 10 % y cae a US$ 28,63.
Los efectos en Argentina de la situación internacional se agregan a las complicaciones internas, marcadas fundamentalmente por la crisis de la deuda pública.
En cuanto al riesgo país que elabora el banco estadounidense JP Morgan, se registraba a media mañana una suba de 216 puntos (7 %), alcanzando un nuevo récord de 3.319. En consonancia, el Merval abrió el lunes una baja del 10 %.
Acercándose al mediodía las acciones operaban a la baja, con caídas fuertes de las acciones de YPF (17,6 %), del Grupo Supervielle (13,9 %), de TGN (13,6 %), de Sociedad Comercial del Plata (12,7 %), BBVA (11,9 %), del Grupo Galicia (11,6 %) y de Aluar (9,8 %).
A su vez las acciones de empresas argentinas que cotizan en Wall Street registraban caídas importantes, como las de Corporación América (19 %), Central Puerto (18,6 %), YPF (17 %), Tenaris (16 %), Supervielle (16,5 %) y Cresud (15 %).
Buscando autorización yanqui
El Ministerio de Economía a cargo de Martín Guzmán, pidió oficialmente este lunes a la Comisión de Bolsas y Valores de los Estados Unidos autorización para realizar una oferta pública en ese mercado financiero de un primer tramo de la deuda argentina “en reestructuración” emitida bajo ley extranjera.
El monto por que se realizó la solicitud es de US$ 30.500 millones y se hizo a través de la resolución 130/2020 publicada en el primer día de la semana en el Boletín Oficial.
La resolución se ajusta a lo que estipula la recientemente promulgada Ley 27.544, de “Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Emitida bajo Ley Extranjera”, que faculta al Ministerio de Economía a preparar y registrar los títulos públicos emitidos ante organismos de control, entes regulatorios y autoridades de los mercados de capitales internacionales. La misma cartera debe hacerse cargo, según la norma, del pago de gastos de registración, impresión de documentos, distribución de prospectos, traducción y otros gastos asociados.
La semana pasada, el presidente Alberto Fernández decretó que será de unos US$ 68.842.528.826 (o su equivalente en otras monedas) el monto máximo de la reestructuración de pasivos, canjes o títulos públicos de la Argentina emitidos bajo ley extranjera existentes al 12 de febrero. A su vez ese decreto estableció las prórrogas de jurisdicción para tribunales locales y federales ubicados en Nueva York, Londres y Tokio.
Con la resolución de este lunes, el Ministerio de Economía busca autorizar la registración de obligaciones de la Argentina ante la Comisión de Bolsas y Valores estadounidense (SEC, en inglés) y obtener la aprobación de dichas obligaciones con la Autoridad Regulatoria de la Industria Financiera (Finra, en inglés).
En concreto, se solicita a las autoridades regulatorias extranjeras autorización para ofertar públicamente en ese mercado. Según se encargaron de aclarar desde el Ministerio, ese pedido de autorización no implica un aumento del endeudamiento ni significa una operación de emisión de deuda.
Con el objetivo puesto en conquistar una “quita” de la deuda pública argentina con los acreedores privados, el Gobierno cree “oportuno y razonable” registrar en esta primera instancia US$ 30.500 millones, basándose en “las características de las escrituras de 2005 y 2016”.
Financiamiento con más deuda
Paralelamente, el Ministerio de Economía dispuso, a través de otras resoluciones publicadas en el Boletín Oficial, emitir y ampliar Letras del Tesoro (Letes) en pesos por $ 162.694.823.111, en dólares por US$ 207.479.641 y Bonos del Tesoro ajustados por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (Boncer) por $ 76.000 millones.
Según se informó, el Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) suscribirá los US$ 207.479.641 de Letes en dólares y $ 2.194.823.111 de las Letes en pesos emitidas. Además se podrán canjear bonos duales (AF20) y Letes, Letras Capitables en Pesos (Lecap) y Letes vinculadas al dólar (Lelink) por algunos de los títulos a licitar.
El Gobierno camina al borde del precipicio. En el mejor de los casos si Guzmán logra la reestructuración de la deuda tendrán que avanzar con más ajuste para garantizar su pago, pero dado el contexto mundial no se puede descartar un default no previsto. |
